紫江企业(600210.CN)

紫江企业2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-29 20:40    来源:同花顺

紫江企业(600210)(600210)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年,世界经济贸易增长放缓,国际单边主义和贸易保护主义加剧,国内结构性、体制性、周期性问题交织,经济下行压力依然较大,经济增速创历史新低。面对严峻的经营环境,公司在董事会的正确领导下,坚持脚踏实地,稳步推进内部精益改革。公司明确提出清理不良资产、提升企业内质的经营策略,提出以EVA为考核目标的精益发展策略,以平衡积分卡、战略地图为抓手,全面落实精益管理的改善要素,取得了令人振奋的业绩改善。

2019年,主要工作如下:

1、市场拓展工作

2019年,公司饮料包装产业集群进一步优化客户结构,拓展新业务,开发新客户。公司容器包装事业部一方面巩固与可口可乐、百事可乐、达能、统一等战略客户的合作,另一方面,进一步加强与伊利集团、维他奶等品牌的战略合作。同时,公司容器包装事业部在2019年投资了埃塞瓶坯瓶盖二期、眉山千禾二期、西安伊利乳坯等项目,进一步提高了资产使用效率并增加了经营效益。

饮料OEM事业部与广州曜能量饮料有限公司合作的易拉罐功能饮料项目,饮料包装形式由单一PET包装增加三片罐金属包装,实现事业部业务拓展。2019年度,饮料OEM事业部成都与西安工厂易拉罐灌装项目均已投产。

软包与新材料产业集群的企业不断提升产品的技术含量,加强企业间客户资源的共同开发,创造了良好的业绩。

上海紫江彩印包装有限公司保持联合利华、雀巢等大客户份额增长,成功开发了乐高、艾利等重要客户。深耕宠物包装市场、持续拓展液洗包装,开拓越南和泰国市场,并致力绿色包装开发,实现单一材料产品、药包材、无菌袋的快速增长。

上海紫丹食品包装印刷有限公司以肯德基、亿滋、不凡帝为代表的战略客户均取得高额增长,并成功获取麦当劳、汉堡王等快餐品牌企业的高度认可。

上海紫江喷铝环保材料有限公司以研发为手段,积极巩固上海烟印、蒙昆公司、贵州中烟等烟包市场份额,并有效突破非烟包市场,肯德基、麦当劳等快餐食品与即饮饮料包装批量上市,成为国内第一家拥有食品安全认证的喷铝纸供应商。

上海紫江新材料科技股份有限公司积极调整市场战略,在数码市场进一步巩固中低端市场份额,同时积极导入中高端客户;在动力市场方面,成功开发多家储能小动力品牌客户。实现销量1,096万平方米,同比增加24%。

上海紫江商贸控股有限公司的散称业务快速发展,2019年度实现销售收入同比增长104%。

2、技术创新工作

2019年,公司协同各下属企业积极争取国家各项创新扶持政策,为企业的发展提供支持。2019年申请国家专利数达122项,其中外观设计专利8项,实用新型专利89项,发明专利25项。获得授权专利77项,其中发明专利7项,实用新型专利68项,外观设计专利2项。公司控股子公司共10家被认定为高新技术企业。

3、资源整合优化工作

2019年,公司继续通过精益管理改善,对存量资产进行优化利用,同时严控固定资产投资。通过统合综效,一方面扎实做好基础管理工作、采取节能降耗措施、做好设备延寿维修方案、进行标准化管理以保证产品质量和安全生产等,另一方面通过资产整合、对旧设备进行招租或者出售等举措,来盘活资产,实现价值兑现。

4、内部运营管理工作

2019年,公司总用工人数达7,026人。人均工业增加值、人均销售收入均有所提升,人均创利更是同比增长31.86%。

2019年,公司利用闲置屋顶光伏项目累计发电462万度,100%自消化,相当于利用可再生能源电力1,330吨标煤。全年所有EMC项目年节电585万度,相当于节约标煤1,685吨。9家企业智能电表耗电数据全部上线,实现三级用电基础数据及信息化管理初始及实时动态管理监控。

5、履行社会责任工作

2019年,公司下属制造企业坚决贯彻落实中央生态环境保护大会精神,《关于打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知》,公司不断加大环保治理投入、狠抓自查自纠。公司全年投入环保治理改造费用3,868.74万元。按照市区环保要求,公司有6家企业被列入环保排放重点监控企业,我们安排了配套的废气在线监测设施、污水在线监测、污泥干化减量设施对重点企业实施24小时全天候排放跟踪,以确保企业达标排放。

6、投资者关系管理工作

报告期内,公司投资者关系部通过证券专线、上交所互动平台,与投资者进行交流沟通,向投资者介绍已披露的信息内容,耐心倾听、认真回答投资者疑问,让投资者对公司的经营管理有更进一步的认识和了解,广泛地与机构投资者以及中小投资者建立良好的沟通渠道,培养投资者信心,为公司塑造良好的外部形象,提升公司的信誉和影响力。公司自上市以来,坚持每年现金分红,已累计为全体股东分红超过32.33亿元。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司实现营业总收入92.11亿元,比去年同期上升2.23%;营业总成本87.50亿元,比去年同期上升1.06%;实现营业利润6.10亿元,比去年同期上升10.04%;实现归属于上市公司股东的净利润4.94亿元,比去年同期上升14.20%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.18亿元,比去年同期上升55.63;经营活动产生的现金流量净额为9.89亿元,比去年同期下降0.93%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、行业竞争格局

我国是世界包装制造和消费大国,包装工业经过三十多年的发展,已经形成一个以纸、塑料、金属、玻璃、包装印刷和包装机械设备为主要产业的独立、完整、门类齐全的工业体系和以长江三角洲、珠江三角洲、环渤海湾为重点区域的包装产业格局。

包装行业社会需求量大、科技含量日益提高,已经成为对经济社会发展具有重要影响力的重要产业,与此同时,行业竞争也呈现加剧分化,发展特征较为明显。塑料包装作为包装产业中的主力军,在包装产业总产值中的比重已超过30%。塑料包装在食品、饮料、日用品及工农业生产等各个领域都发挥着不可替代的作用,其发展前景广阔,发展趋势多样化。塑料包装领域一般分为包装薄膜和容器及制品生产企业。近年来,随着包装材料、包装产品平稳增长,以及包装新材料、新工艺、新技术、新产品的不断涌现,从行业发展空间来看,依然具有一定的发展空间,但从产业竞争特别是行业内公司竞争的变化来看,将形成激烈竞争的格局。

在激烈的市场竞争环境下,公司依然保持了稳定的市场份额,得益于客户资源、产业链条、专业人才、管理等诸多方面具有综合竞争优势。

2、行业发展趋势

(1)行业发展规划

《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出2016-2020年包装行业应重点发展绿色包装、安全包装、智能包装,大力倡导适度包装,深入推进军民通用包装,全力构建资源节约、环境友好、循环利用、持续发展的新型产业格局,有效夯实产业发展基础。

“十三五”期间,包装工业的具体目标包括实施“创新驱动战略”,深度对接消费品工业“三品”专项行动,不断增强自主创新能力,显著提高两化融合水平,着力加强包装品牌培育,大力促进新型业态成长。通过转型升级和提质增效,增强全产业链在市场需求结构变化中的供给能力,提升在“中国制造”体系中的支撑力和在国民经济建设中的贡献力,促进产业保持中高速增长,迈向中高端水平,逐步实现我国由“包装大国”向“包装强国”的转变。

(2)行业发展前景

饮料行业的发展为本行业广阔前景提供了重要动力和基本保障。目前我国饮料消费量尚低于世界平均水平,随着国家城镇化发展的有序推进和人民生活水平的不断提高,国内饮料市场发展潜力巨大。

近年来,PET包装除广泛用于包装碳酸饮料、饮用水、果汁、酵素和茶饮料等以外,还用于食品、化工、药品包装等方面。我国是全球最大包装制造和消费大国,PET包装凭借其成本低、性能好、利于回收、用途广的优势,产能持续处于稳步增长状态,因此有较好的发展前景。

(二)公司发展战略

1、关于包装业务

公司包装业务主要产品为:PET瓶及瓶坯、皇冠盖、塑料防盗盖、标签、喷铝纸及纸板、彩色纸包装印刷、薄膜等包装材料以及饮料OEM等产品。主要是为饮料食品等快速消费品提供配套包装。公司作为细分行业的龙头公司,主要产品一直稳居较高的市场占有率。

公司容器包装事业部生产的PET瓶等包装材料在资金、技术壁垒、市场先入优势、规模优势以及跨国公司供应链壁垒等方面,基本呈现公司与竞争对手稳定的市场格局,占据了目标市场的领先份额。容器包装事业部将在稳定战略客户份额的基础上,进一步加大中小客户、新兴市场以及国外市场的开发力度,明确了未来2-3年以饮用水、调味品、乳制品、食用油、日化产品为主导方向的市场突破口,保持业务的稳定发展。

饮料OEM事业部、瓶盖标签事业部受国内目标饮料市场销量增速下滑的影响,其销售收入略有下降。公司提出一是坚持与大客户建立战略合作模式作基本保障,二是坚持优化内部运营,持续提升企业自身核心竞争力,在质量、成本、效率等方面不断寻找机会,降低企业经营成本,为企业长期稳定经营创造空间。饮料OEM业务系饮料代工业务,以运动饮料、果粒饮料、功能饮料灌装为主,是公司为优化整合包装供应链并加以延伸的产业。在经过多年的培育后,由于其良好的经营管理效率和较强的成本控制能力,使得业务不断做大做强,已处于同行业的领先位置,并分别于上海、南京、成都、桂林、合肥、沈阳等地开设了子公司,并与国内外知名品牌饮料建立了良好的合作关系,灌装业务范围从PET瓶拓展到金属易拉罐,2019年销量达10亿标瓶。公司瓶盖标签事业部主要产品为皇冠盖和标签。皇冠盖主要使用于玻璃瓶装的酒业与饮料业,其中以啤酒业为主,约占全部使用量的90%。我国啤酒消费近年来增长放缓。具有品牌、规模和市场优势的瓶盖标签事业部是国内最大的皇冠盖供应商,2019年公司皇冠盖的销量达到183亿只,已连续24年位列国内同行业产、销量第一。

公司产品喷铝纸包材主要适用于烟草、啤酒、食品、药品和礼品等行业,耗用资源明显小于铝箔复合纸,而且易回收、燃烧,废弃后易氧化降解,属于“绿色包装材料”的环保型产品。近年来,国家倡导建设资源节约型、环境友好型社会,因此,未来环保型包装材料将有进一步增长。虽然烟草行业受国家产业政策的影响较大,但具有较大的挖掘潜力。公司控股子公司上海紫江喷铝环保材料有限公司在喷铝纸生产上长期积累的技术储备和生产经验沉淀,公司近年来成功将喷铝纸推向食品卡市场及彩票纸市场。目前已和肯德基、麦当劳、德克士、全家等大型食品销售终端客户形成合作,2020年公司将持续深耕烟包主业,同时进一步加大食品卡等新市场的开发力度,新市场有望成为公司新的利润增长点。

在薄膜产品方面,公司积极进行管理模式的调整和产品技术水平的提升,并与科研院所合作,向工业化高端应用领域转型,主攻行业细分市场,提升产品技术附加值;同时,通过改善能源的利用效率,提高能耗管理水平,积极推动节能项目的实施。公司注重新产品与技术的开发,薄膜业务将重点向工业用膜转型。2019年,公司控股子公司上海紫江新材料科技股份有限公司获得了闵行区区长质量奖的研发创新奖。该公司在3C数码市场保持稳定放量的优势,抓住储能和两轮车用软包锂电池需求快速增长的市场机遇,实现动力铝塑膜销量同比较大幅度增长。

公司彩色纸包装印刷可分为纸包装印刷、塑料包装印刷,其中纸包装印刷主要客户为肯德基、麦当劳、必胜客等大型连锁快餐企业,塑料包装印刷客户主要为联合利华,雀巢等快消品国际公司。彩色纸包装印刷应用面较广,市场空间较大,但竞争对手众多,竞争较为激烈。公司积极改善业务结构,拓展新包装业务,减少低毛利率产品,严格控制成本,提升利润率,增强持续竞争力。公司推出的精细瓦楞纸产品具有轻便、缓冲能力强等特点,主要用于电子产品、医药、食品等产品的包装。公司控股子公司上海紫丹印务有限公司大力推广使用LEDUV技术,进一步提升了公司竞争力。

公司始终贯彻做大做强包装业务的战略,以先进的理念对公司进行管理,精耕细作,不断创新,从而保证公司的稳健发展,在我国包装行业中占据较强的竞争地位和较高的市场份额,连续16年位列中国印刷企业百强前列。公司未来重点发展的包装产业与国民经济发展密切相关,具有广阔的发展前景。

2、商贸业务

近年来,公司控股子公司上海紫江商贸控股有限公司积极转型,努力拓展了散称业务,并实现了该业务的规模化增长。

3、房地产业务

公司的房地产业务主要是别墅的建造与销售。“紫都-上海晶园”是公司目前唯一的房地产项目。该项目位于上海佘山国家旅游度假区核心区域,区位优势明显。报告期内,公司对第三期的部分别墅进行了精装修,实现了房地产业务的销售。

4、创投业务

公司多年前就开始涉足创投领域,通过上海紫江创业投资有限公司和其参股20%的上海紫晨投资有限公司从事投资业务。另外,上海紫江创业投资有限公司以有限合伙制的方式参与投资设立了合肥紫煦投资合伙企业(有限合伙)、上海汇付互联网金融信息服务创业投资中心(有限合伙),投资金额分别为2,000万元和3,000万元。

(三)经营计划

公司将继续坚持在董事会的领导下,继续做好内部精益管理工作,加强对投资项目的合理配置,做好现金流的管理,同时进一步深化产品、技术创新,建立更加完善的激励方案,不断提高企业的综合竞争实力和抗风险能力,积极稳妥地实现企业业绩的稳步提升。

2020年,公司将重点做好以下工作:

1、积极开拓市场

饮料包装企业要维持好战略客户,重点发展中小客户,积极创新产品,顺应市场变化。容器包装事业部要加大埃塞瓶胚市场的开发力度,利用第三方资源保证原材料的持续供应,建立适合海外企业运作的管理体系,确保企业产供销协调,为紫江积累境外投资和海外企业运作的宝贵经验。同时,继续拓展日化产品市场,实现重庆紫江蓝月亮洗衣液瓶的工业化试产与批量供应。

上海紫江新材料科技股份有限公司要加速推动数码市场和动力市场中高端客户的导入,尽快通过客户的产品验证及审厂,进入全面放量生产阶段。同时,有序推进分拆该子公司上市的工作。

上海紫江商贸控股有限公司要继续扩大散称业务规模,同时提升资金使用效率。

2、加快公司技术创新

公司要通过加强源头管控、注重过程控制、运用创新技术等措施,加快自主研发创新工作,鼓励员工申请发明专利、实用新型专利,为公司的发展积蓄能量。

3、抓好人才梯队的建设工作

公司要做好储备后备干部的工作。近年来公司组织下属企业中高级管理人员建班,并参考EMBA课程班设置,系统地对其进行为期2-3年的培训,希望通过学习,让学员基本达到高阶管理干部的业务理论水平。同时,公司鼓励基层员工提升文化基础水平。公司于2017年与上海开放大学合作,目前试点取得一定成效,公司将继续加大合作力度,为公司员工提供学历和提升教育。

(四)可能面对的风险

1、国内经济形势波动的风险

国内经济增速持续放缓,投资增速降低,将影响民众的实际消费能力,可能为消费品提供配套包装业务的企业带来不利影响。

对策:公司将开拓新客户及国外市场,加强销售,提高生产效率,控制生产成本,增强抗风险能力。

2、原材料价格变动的风险

塑料包装的大部分原材料都是石油加工的下游产品,近年来国际市场原油价格的波动,导致原材料价格也随之发生变化。原材料价格的大幅波动增加了企业成本控制的难度,对公司成本控制和议价能力提出了更高的要求。

对策:第一,公司密切跟踪国际原油价格变化以把握原材料价格走势,利用原材料季节性供求关系变化,及时调整库存策略与数量;采取公开询价、集中采购等措施,降低原材料价格风险;第二,通过采用来料加工,收取加工费等不同的生产方式,减少原料价格波动的影响;第三,进行技术升级,降低产品原材料耗用量。

3、食品饮料行业季节影响的风险

饮料产品通常会随气候的季节性变化而呈现淡旺交替的周期性变化,由于公司大部分产品为食品、饮料厂商配套,因此产品的销售会随季节的变化以及天气的变化受到一定影响。

对策:公司将增加产品品种,利用淡旺季交替安排产销结构,减少饮料的季节性变化对销售的负面影响;围绕主业,发展多元化的产品结构,增加其他包装产品在公司业务结构中的比重,以降低对饮料行业的依赖。

4、新产品新市场开拓风险

公司在进行新产品新市场推广的过程中,将面对新产品市场的激烈竞争,新市场开拓能否成功具有一定的风险。

对策:公司将对新产品的市场进行充分调研和论证,结合子公司实际的设备、产能、技术情况和新产品的区域市场情况,合理布局,优化配置。通过技术创新,提升新产品在市场的竞争能力。此外,公司将在非洲市场采取合作共赢、分阶段投入的方式来规避风险。四、报告期内核心竞争力分析

1、管理上:长期与国内外著名公司合作所积累的共赢意识、服务经验以及多年不断探索、持续改善的管理经验和适应市场变化不断创新的商业模式。

2、技术上:专注于精细化管理所带来的成本优势和不断进行的技术升级与创新优势。

3、人才上:具有一批高效主动、执行力强的管理梯队和勇于创新、具有钻研精神的专业技术人员。

4、意识上:专注、简单、持久、执着的价值观。